難以達成的目標叫作夢想，不可能達成的目標稱作幻想
在人生的旅途上，我們需要設定一個稍微高於自己能力的目標，因為這樣我們就有拚勁去追逐，進而提高自己的能力，讓自己不斷的成長。但在投資的旅途中，我們反倒得設定一個稍微低於自己能力的目標，除了能夠享受獲利帶來的喜悅，也能在成功的過程不斷累積自己的信心。當然，這些都是必須在"知道"自己能力的前提下，但這不在這次探討的範圍裡，所以暫且略過不談，不過，為了能進一步探討後續的觀點，將以機會成本跟通貨膨脹這2個概念來作為目標設定的依據。
使用機會成本作為目標設定的依據，其實是因為我們很難清楚劃分自己能力的極限，退而求其次，利用一個相對客觀的資料，幫助我們判斷自己投資的成效，也是一種不錯的方式。而機會成本指得是所有選項中，最有把握的選擇。眾所周知，最常被用來當作投資的機會成本就是定存，因為定存的相對風險最小，也就是本金受到侵蝕的可能性最低，是一種不用付出勞力及心力就能獲得成果，最簡單的一種投資方式，也是最有把握的獲利方式。
不過，正因為機會成本的存在，所以，我們的投資成果必須贏過機會成本，才表示我們的投資沒有做白工，否則，我們只要把錢放在定存帳戶裡，什麼都不作就能夠得到報酬了，何必辛苦的研究老半天，還把自己的血汗錢拿來"賭"。
雖說機會成本就足夠觀察投資成效了，不過並不表示我們的資產有增加，擋在我們面前的還有一頭被稱作通貨膨脹的怪獸，這是一頭雖然討厭，卻又不得不存在的怪獸，因為社會所追求的進步，以及經濟所追求的成長率，都是由通貨膨脹所推動的。所以說，雖然通貨膨脹很常被忽略，仍是我們必須正視的數據 (雖然主計處公佈的資料實在無法讓人信服，但畢竟是唯一的官方資料)，想想看15年前的雞腿便當只要一個銅板，現在卻要一張鈔票了，不久的將來，我們手中鈔票的價值肯定會持續縮水，為了避免這種情形發生，獲取大於通膨的收益是唯一的解方。
說了一堆廢話，要說的重點只有一個，就是當我們的獲利超過機會成本及通貨膨脹時，我們在投資上的所作所為才有意義。所以，接下來我們要開始設定自己的目標，以便用來檢視有沒有機會完成自己的人生規劃，但是因為我們無法決定這兩者的變化，所以歷史資料就成了一個不錯的依據。
這兩者裡頭，又以通貨膨脹率的變化最為重要，因為這關係著我們實際資產的變動，而現在盛行的存股風氣，也是因為定存的利率遠低於預期的通貨膨脹率，人們才會想在股市裡多少賺一點。
不過因為官方發佈的數據往往跟我們實際感受的不同，雖然坊間都習慣以2%作為通膨的假設數據，但我仍偏好使用近50年的平均消費者物價指數 (CPI)，換算CPI年增率為3.65%，而這數值恰巧與我們親身感受的變化相似，15年前一個雞腿便當大約50元，而現在85元是常態，換算成CPI年增率為3.48%。至於近17年來的官方CPI年增率大約為0.95%，明顯跟我們實際感受的相差過大，更遑論在這17年間，薪資等同停滯。加上未來我們可不只17年可活，所以寧可使用較久的資料，"高估"通膨總比低估來的好，因為這能讓我們提前做好更多的準備。
至於機會成本則是因人而異，因為這跟個人的能力相關，必須自己去找尋。一般來說，我們都習慣把定存利率當作機會成本，如同開頭所提，這是風險相對低的投資工具。目前，台灣銀行的一年定存利率為1.07% (因台銀是全台市占率最高的銀行，資料相對客觀)，將3.65% CPI年增率及1.07%定存利率相加，這4.72%就意味著我們的最低目標報酬率。如果我們無法達到這4.72%的低標年化報酬率時，可能表示我們沒有在股市中謀生的能力，這時就該好好地檢討自己，尋求其他更有把握的途徑來追求財富，相信會來的更有效率。
雖然這4.72%的報酬率看似很低，但相信仍是不少"玩家"難以跨越的門檻。這是因為很多人在不明瞭自己能力的情況下，就妄自設下過高的目標 (比如40%的報酬率)，結果使用了完全不符合自己的操作模式，最終的下場就是連低標都難以達到，最糟糕的是，連低標的概念都一無所知。其實，這只是貪婪的人性反映出來的結果。市場上其實存在著許多簡單的方法，能夠輕易的跨越這個門檻，但因為太過簡單，所以容易讓我們感到無聊，而不自覺的追求更高的目標，因為這樣才有挑戰性。所以在投資的旅途中，設定一個偏低的目標，有助於我們克服貪婪的人性，從而達到比預期更好的結果。
舉個簡單達成4.72%年化報酬率的方法當作例子：中華電信。如果我們從2012年開始，每年都在第一個交易日，以當日"最高價"買進一張中華電，中途都沒有任何的買賣動作，截至目前可以獲得約5.5%的年化報酬率，很輕鬆的就跨越了4.72%這個門檻。但很可惜的是，因為太簡單，所以沒有多少人想要嘗試，或是堅持下去。順帶一提，選擇2012年是有原因的，因為在2012年以前，中華電的股價都遠低於100元，反而讓年化報酬率變得更高，而讓結果看起來更佳"理想化"，如果我們從2001年起就這麼做，那麼年化報酬將會是更可觀的9.7%。
目前為止，我們已經設下了報酬率的低標，最後則是檢視這樣的目標是否可行。首先我們得檢視自己過往的年化報酬率，是否達到報酬率的低標，如果連低標都無法達到，必須深切地檢討自己的操作方式，因為現在是美好的多頭時代，如果連低標都無法達成，"絕對"是自己的問題，那麼，深刻檢討之後，重新再來過吧。
當我們能夠輕易地跨越這個門檻，再來則是檢視自己人生規劃所需要的報酬率，如果規劃的報酬率遠高於自己過往的績效，表示我們的人生規劃必須調整，因為達不到的規劃只是徒增自己的壓力，而且太過於不切實際了。
以我自己為例，我個人的機會成本其實就是上述提到的中華電，5.5%年化報酬率加上3.65%的CPI年增率就是9.15%的目標年化報酬率，這是個具有挑戰性的目標，所以實際執行時，我的目標報酬率將調整為較符合現實的7%年化報酬率，而這仍略高於我人生規劃所須的6.5%年化報酬率，執行起來自然相對輕鬆，才不會被壓力壓得喘不過氣，而做出莽撞的舉動。
只要夠努力，夢想就可能成真，但投資不是努力就會有成果，相反地，很多人在努力的過程中反而失去更多，因為他們的目標都太過於遠大，超過自己能力負荷時，這些壓力只會摧毀自己的信念。就像我週遭許多朋友都替自己設下了10~15%年化報酬率的遠大目標，結果卻只能努力讓自己不要虧損而已，他們都忘了，神如巴菲特也"只有"19%的年化報酬率而已。
自信是由持續不斷的成功累積出來的
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